注：为提高实战参考价值，以上图片动态行情实时生成，便于观测该股最新表现。 

    世博股份：下半年利润释放的地产黑马

    世博股份（002059）披露了上半年业绩快报，报告期内实现营业收入约1.1亿元，同比增长133.30%；实现净利润约60万元，同比下降96.32%；每股收益0.0028元。值得注意的是，上市后，世博股份控股了云南世博兴云房地产有限公司，收入、利润及财务结构发生了重大变化，利润实现的时间也发生了变化！在今后一段时间内，收入利润的大量体现会在下半年。预计今年利润总额、净利润将比去年有所增长，这是公司的潜力所在！

    而昆明房价的飞涨显然是公司股价上涨的催化剂！据昆明市房地产开发协会调查显示，今年上半年，昆明市区楼盘均价逐月上涨，一季度全市四区楼盘均价为3740.43元/m2，二季度均价为4173元/m2，首次跃过4000元/m2的大关。6月份均价则达到4383.57元/m2，创历史新高。但这种新高，在下半年的房屋价格中仅仅只是一个开始。业内人士预计，下半年二环沿线的楼盘均价可能要突破5000元/m2，二环与三环之间的楼盘价格会突破3500元/m2。因此，昆明原有的房价体系正在被彻底颠覆，新楼盘价格将处于飞速增长的阶段。世博股份（002059）的子公司云南世博兴云房地产有限公司开发的世博生态城正座落世博板块，是昆明最大的生态住宅小区。从1999年初到2003规划设计方案最后确立，仅规划就用去了4年，开发又用了近3年，7年的时间在开发商世博兴云房地产有限公司看来，仅仅是为了“慢工出细活”。如何用最佳的方式，将人居与自然融为一体，让人与自然和谐共处，世博兴云将此作为开发的首要责任。世博生态城也因此被评价为最大限度倡导环保节能与科技利用的世纪新城，它不仅是中英在住宅领域合作的示范项目--智能、生态住宅INTEGER，也是一个能真正实现城市人居可持续发展的高尚住宅社区，其低能耗、低排放、低污染的特点，更被列为亚洲惟一推荐INTEGER项目。

   此外，公司的旅游项目也得到蓬勃发展。据世博股份采用直接收购云南世博集团有限公司持有世博兴云不少于21%的股权的方式，节约费用近1亿元，完成了对世博兴云持股51%的收购，取代云南世博集团成为其第一大股东。增持世博兴云后，世博股份的主营业务将发生重大转型。有关专家根据世博股份目前的综合情况预测，2007年以后，世博股份的70％收益将来自世博兴云的房地产收益，30%的利润来自旅游景区的门票收益；而华侨城也是80％以上的利润来自房地产，20％左右来自旅游收益。世博公司要比肩华侨城，走一条“旅游创名地产创利”的道路！

   目前世博兴云持有的低成本土地大约为1300亩，世博兴云在世博生态社区获得土地的成本约22万元亩。但是，根据今年发展商的拍地结果，俊发拿地价格每亩近500万元，盛高置地每亩320万元。世博兴云的土地重估升值空间巨大。世博生态社区项目一期1.9万平米2005年销售，均价6651元；二期3.5万平米06年销售，均价7280元。2007年将进入高峰期，公司预计销售面积6万平米，销售均价达到9000元以上。按照往常17%的净利润率测算，净利润超过9000万元。项目原计划开发6期，由于一、二期开发规模较小，目前调整为8期，08年之后，每年销售面积约6万平米，可一直开发到2012年，这使公司发展潜力较大，值得密切留意！（新升资讯    武海明）

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    皖能电力：国元上市指日可待 证券业盛宴大幕拉开

    点击关键词：07年前三季度A股市场日均成交超过2000亿元，为股市建立以来的新高，前三季度共有18家券商的股票交易金额超过万亿元大关，粗略估算，仅股票交易佣金收入总额就将达到600亿元，百余家证券公司算术平均交易增幅就达到了创纪录的665%。如果说前三季度股指的驱动是来自流动性重估，那么进入四季度，推动股指运行的动力非业绩增长莫数，而行业平均增长665%的可靠数字无疑昭示着这样一个问题，券商股将领涨季报预增主升浪！海通证券预增4200%放量涨停，从而拉动了券商概念集群上涨的第一浪，陕国投、东北证券、宏源证券、中信证券等个股逆市大幅拉升，创造了独树一帜的业绩预增集群。皖能电力参股的国元证券不仅与海通证券、东北证券一样迎接着A股市场火爆繁荣的行情，而且借壳北京化二上市已进入倒计时阶段，皖能电力的投资收益暴增的神话即将兑现。与其它参股券商股差强人意的基本面不同的是，皖能电力同时还具备整体上市预期以及前三季度预盈题材，股价飙升指日可待。

    要点：1、A股牛市繁荣，券商佣金收入成倍增长，参股国元证券的皖能电力具有三季报业绩大幅增长的双料保障：其一，2007年上半年度已实现净利润9734.71万元，公司更是预计前三季度累计实现净利润较上年同期增长120％以上，其二，国元证券借壳北京化二上市已获有条件通过，按照新会计准则，公司若出售此部分股权将直接带来收益，即使不出售也将带来净资产的大幅提升；2、实际控股股东安徽省能源集团实力雄厚，由于集团除持有皖能电力股权外，还持有其它电力股权，为解决同业竞争的问题，集团与上市公司的资产整合应是合理预期；3、该股具有业绩超预期增长题材，而且国元证券借壳北京化二上市已获有条件通过，上市进入倒计时阶段，多重利好兑现在即，给予“增持”评级。

1、18家券商前三季度佣金收入超600亿元，百余家券商算术平均交易增幅高达665%

     A股市场理性繁荣的同时，股票交易的大增为券商们带来的丰厚的收益，沪深证券交易所近日披露了会员9月份交易数据，据Wind资讯统计，今年前三季度，共有18家券商的股票交易金额超过万亿元大关，粗略估算，这18家券商仅股票交易佣金收入总额就将达到600亿元。1至9月，百余家证券公司算术平均交易增幅达到了665%。由此来看，券商业绩超预期增长已是大势所趋，海通证券预增4200%就为券商概念股的主升浪拉开了序幕，未来将会有更多的券商股以及参股券商股列入业绩预增的行列，共同分享A股市场的牛市盛宴。皖能电力重金参股国元证券，股改完成后将持有北京化二9830.33万股股份，占北京化二吸收合并后总股本的6.71%。目前证监会核准券商借壳上市明显加速，以东北证券为例，在借壳方案获核准通过之后不到一个月就正式挂牌上市，因此我们推测，国元证券借壳北京化二上市已经进入倒计时阶段，这也就意味着，皖能电力的投资收益即将兑现。近期A股市场券商股不断被主流资金追捧，国元证券即使按照50元的保守价格进行估值，皖能电力也将增值近50亿元！而且，根据新会计准则，皖能电力持有的国元证券股权将逐步划分为可供出售金融资产。可供出售金融资产在取得时按成本计量，期末按公允价值计量，对于公允价值与账面价值之间的差额计入所有者权益。因此，公司若出售此部分股权将直接带来收益，即使不出售也将带来净资产的大幅提升，业绩有望在已经预增120%的基础上继续大幅提升。

2、实际控股股东安徽省能源集团实力雄厚，集团与上市公司资产整合是必然趋势

    皖能电力是安徽省国资委下属的安徽省能源集团的控股公司，主营为电力生产和销售，产品全部销售给安徽省电力公司。根据国家有关关停小火电机组若干意见，公司积极筹划以大代小，规划投资建设60万和100万大机组项目。目前合肥皖能发电公司的1台60万千瓦机组已经在建，合并增资后的铜陵皖能发电公司100万千瓦机组也在积极争取国家审批立项。项目完工后，公司的机组单机平均容量将有大幅度提高，资产结构明显改善。公司的控制人安徽省能源集团是经省政府批准设立的大型一类国有投资经营性公司，是全省集资办电、能源产业权益的代表。由于集团除持有皖能电力股权外，还持有其它电力股权，为解决同业竞争的问题，集团与上市公司的资产整合应是合理预期。

    投资评级：该股具有业绩超预期增长题材，而且国元证券借壳北京化二上市已获有条件通过，股权增值利好兑现在即。从走势上来看，在大盘高位震荡、个股普遍下跌的局面下，该股仍然保持着非常坚挺的走势，主力资金护盘意愿十分强烈，尤其是目前券商股正值市场热点，皖能电力携参股券商、业绩预增、整体上市公司等几大题材，有望走出强劲的拉升行情，给予“增持”评级。（长城证券）